美第奇家族的金融帝國｜文藝復興的數位重生 #02
銀行家如何成為文藝復興最大推手
1434年，佛羅倫斯。
科西莫．德．美第奇回來了。
一年前，他被政敵流放到威尼斯。罪名：企圖推翻共和制。
這本該是美第奇家族的終結。
但科西莫在流放期間做了一件事：
他繼續操控佛羅倫斯的經濟。
佛羅倫斯的羊毛商需要貸款？找美第奇銀行。
想跟英格蘭做生意？需要美第奇的倫敦分行。
教宗的錢要匯到羅馬？還是要走美第奇的管道。
一年後，佛羅倫斯的商人們發現：沒有美第奇銀行，生意很難做。
1434年4月，科西莫被召回。政敵反而被流放。
從此，美第奇家族實質統治佛羅倫斯60年。
但他從未稱王，從未當官，始終是「普通公民」。
這是軟實力的最高形式。
如果美第奇銀行是現代企業，它會是什麼？
摩根大通的全球網絡
- Google的創新投資
- 洛克斐勒基金會的文化贊助
- 索羅斯的政治影響力
這個家族用三代人，從普通商人變成統治佛羅倫斯200年的無冕之王。
沒有軍隊，沒有王位。
只有金錢、藝術、和精明的權力遊戲。
最神奇的是：他們改變了整個時代，卻從未當過國王。
上一篇文章，我們分析了為什麼佛羅倫斯成為文藝復興搖籃。
今天，我們要深入這個生態系統的核心：
誰提供資本？
誰決定支持哪些藝術家？
誰把財富轉化為永恆的文化遺產？
答案是：美第奇家族（Medici Family）。
在這篇文章裡，我會用Python重建美第奇銀行的歐洲分行網絡，模擬他們如何用「匯票」繞過教會的高利貸禁令，並分析為什麼這個家族選擇投資藝術而非軍隊。
準備好見識金融創新如何改變歷史了嗎？
起點：從藥商到銀行家
美第奇家族的故事，始於一個賣草藥的小商人。
14世紀初的美第奇
佛羅倫斯，一個中產階級家庭。
經營藥材生意（Medici這個姓氏來自醫生medico）。
偶爾也放點貸款。
沒人預料到，這個家族會在150年後統治佛羅倫斯、影響全歐洲。
轉捩點：喬凡尼
喬凡尼．德．美第奇（Giovanni di Bicci de’ Medici, 1360-1429）。
1397年，他在佛羅倫斯創辦美第奇銀行。
這不是第一家銀行——佛羅倫斯早有幾十家銀行。
但喬凡尼有三個關鍵優勢。
喬凡尼的三大優勢
優勢一：擔任教宗的銀行家
1410年。
喬凡尼拿到一個改變命運的合約：管理教宗的財務。
為什麼這麼重要？
教會是中世紀最有錢的組織。
全歐洲的教區每年要繳「什一稅」（收入的十分之一）給羅馬教廷。
這些錢從哪裡來？
英格蘭、法國、西班牙、德意志各地。
涉及什麼？
複雜的貨幣兌換、長途運輸、帳目管理。
誰能有效率地處理這些錢？
誰就掌握了歐洲最大的資金流。
喬凡尼拿下合約後，美第奇銀行的分行開始遍布歐洲：
羅馬、威尼斯、日內瓦、布魯日、倫敦、里昂、巴塞隆納…
每個分行：
- 教會資金的中轉站
- 當地貿易商的金融服務商
這是網絡效應的早期版本。
越多分行，服務越方便。
服務越方便，越多人使用。
越多人使用，越有價值開新分行。
優勢二：創新的組織結構
美第奇銀行不是傳統家族企業。
而是控股公司（Holding Company）的原型。
喬凡尼的設計：
總行：佛羅倫斯，美第奇家族100%控股
各分行：獨立法人，總行持股40-50%，當地經理持股50-60%
為什麼這麼設計？
風險分散：某個分行倒閉，不會拖累整個銀行
激勵機制：經理持有股份，有動力把分行做好
法律保護：各分行獨立，減少法律糾紛連帶責任
這個結構在15世紀是革命性的。
大多數銀行還是家長式管理：所有決策由家族老大決定。
美第奇銀行的分散治理：更靈活地應對各地商業環境。
這是現代企業治理的雛形。
優勢三：匯票的魔法
教會有個大問題：禁止高利貸。
根據中世紀教會法，借錢收利息是罪惡（Usury）。
理由？「錢不會自己生錢」，收息就是剝削窮人。
但沒有利息，誰願意借錢？商業怎麼運作？
美第奇銀行的解決方案：匯票（Bill of Exchange）。
讓我用一個例子說明：
情境：你是倫敦的羊毛商，欠佛羅倫斯布商100佛羅林（Florin，佛羅倫斯貨幣）。
傳統做法：
- 找信使運送100枚金幣
- 從倫敦到佛羅倫斯
- 路上要3週
- 可能被搶
- 要付保鏢費用
匯票做法：
- 你去倫敦的美第奇分行，用英鎊購買一張「匯票」
- 匯票上寫：「請佛羅倫斯美第奇總行支付100佛羅林給布商」
- 你把匯票寄給布商（紙張很輕，不怕被搶）
- 布商拿匯票去佛羅倫斯美第奇總行兌現
美第奇銀行賺什麼？
表面上，他們「只是」提供貨幣兌換服務：
- 你在倫敦付：100佛羅林 ÷ 匯率（如4）= 25英鎊
- 布商在佛羅倫斯領：100佛羅林
但美第奇控制匯率！
他們可以設定：
- 即期匯率：1佛羅林 = 0.25英鎊
- 遠期匯率（3個月後）：1佛羅林 = 0.24英鎊
實際計算：
你付的：100 ÷ 0.24 = 41.67英鎊
布商領到：100佛羅林
美第奇賺的：41.67 – 25 = 16.67英鎊（換算回佛羅林約4.17佛羅林）
這4.17佛羅林就是利息。
但表面上只是「匯率差」。
不違反教會法！
這是金融工程的早期形式：
用複雜的結構，規避法律限制，創造合法利潤。
科西莫：從銀行家到「國父」
1429年。
喬凡尼去世，把銀行交給兒子科西莫·德·美第奇（Cosimo de’ Medici, 1389-1464）。
如果喬凡尼是創業家。
科西莫就是帝國建造者。
1433年：流放
科西莫接手銀行後，迅速成為佛羅倫斯最有錢的人。
但錢多招忌。
政敵指控他企圖推翻共和制，把他流放到威尼斯。
這本該是美第奇家族的終結。
1434年：回歸
但科西莫在流放期間，繼續用美第奇銀行的網絡操控佛羅倫斯的經濟。
結果？
一年後，佛羅倫斯的商人們發現：沒有美第奇銀行，生意很難做。
1434年，科西莫被召回。
政敵反而被流放。
從此以後，美第奇家族實質統治佛羅倫斯長達60年。
但他從未稱王，從未當官，始終是「普通公民」。
他是怎麼做到的？
